Loring "Red" Nichols muzyk, grający na trąbce przyjeżdża do Nowego Jorku w 1920 roku . Jest pełen zapału i ambicji. Dostaje pracę w Wil Paradise's band. Szybko odchodzi jednak stamtąd, by spełnić swoje marzenia o graniu jazzu w stylu dixieland. Wraz ze swoją żoną Bobbie jako wokalistką zakłada zaspół "Five Pennies". Niestety, gdy są oni u szczytu sławy ich córka Dorothy zapada na polio. W poszukiwaniu lepszego klimatu udają się do Los Angeles. Kiedy Dorothy dorasta, dowiaduje się o przeszłości swojego ojca i namawia go do założenia własnego klubu muzycznego.

Film opowiada historię dwóch utalentowanych piosenkarzy (Bing Crosby i Danny Kaye), którzy po zakończeniu II wojny światowej łączą swe siły, by stać się rewelacją sezonu. Kolejnej zimy dołącza do nich żeński duet (Rosemary Clooney i Vera-Ellen), z którymi wyruszają na wielkie świąteczne tournee do Vermont. Wspólna podróż obfituje w masę komediowych perypetii, ale prawdziwa przygoda rozpoczyna się na miejscu. Crosby i Kaye odkrywają, ze lokal, w którym mają występować należy do ich dawnego dowódcy wojskowego, przeżywającego obecnie poważne problemy finansowe. Rezultaty ich zabiegów przerosną najśmielsze marzenia grupki przyjaciół.