Kapitan Ralls, szyper Czerwonej Wiedźmy, przeżywa serię przygód związanych z zatopionym złotem i rdzennymi mieszkańcami rejonu Południowego Pacyfiku. 

Lata 20. XIX wieku. Piękna Jenny Hager (Hedy Lamarr) zamieszkuje w mieście portowym Bangor. Dziewczyna zauważa, że jej uroda powoduje, że mężczyźni pozwalają jej na wszystko. Gdy jej ojciec, nie stroniący od alkoholu, umiera, piękność wychodzi za mąż za biznesmena w średnim wieku. Chociaż osiąga pozycję społeczną i ma pieniądze, nawet teraz nie zaprzestaje swoich gierek.

Huw wspomina czasy swojej młodości, którą spędził jako członek walijskiej rodziny górników.