Nastoletni Mike dostaje pracę w jednej z londyńskich łaźni. Chłopak poznaje tam starszą od niego kobietę i rozpoczyna desperacką walkę o jej względy.

Monica Rivers (Joan Crawford) jest właścicielką małego, obwoźnego cyrku. Kiedy trupę zaczyna nękać plaga morderstw, oczy wszystkich zwracają się ku Monice. Czy będzie ona kolejną ofiarą, czy też może to ona jest szaleńcem siejącym terror i śmierć wśród artystów?

Film przedstawia losy młodego sieroty Olivera, który w wiktoriańskiej Anglii ucieka z domu dziecka i udaje się do Londynu. Tam dostaje się pod wpływy łajdackiego Żyda Fagina, który z dzieci tworzy bandę złodziei kieszonkowych. Gdy Oliver zostaje przyłapany na gorącym uczynku, zajmuje się nim pan z eleganckiego towarzystwa. Mimo to chłopiec raz jeszcze wpada w sidła przestępców...