Los Angeles, rok 2028. Korzystająca z chaosu podczas zamieszek grupa złodziei napada na bank. Gdy ginie połowa ekipy, a brat zostaje postrzelony, Sherman ratunku szuka w tajnym szpitalu, który leczy tylko przestępców.
Rok 2006, Minnesota. Do prowincjonalnego Bemidji przybywa tajemniczy mężczyzna, Lorne Malvo. Swoją brutalnością i bezwzględnością wpływa na mieszkańców miasta, w tym na udręczonego przez życie sprzedawcę ubezpieczeń, Lestera Nygaarda.