Podczas trwającej kampanii wyborczej Paul Madvig (Brian Donlevy) postanawia oczyścić swoją kryminalną przeszłość. Odcina się więc od gangstera Nicka Varny (Joseph Calleia) i głosi poparcie dla znanego senatora Ralpha Henry'ego (Moroni Olsen). Kiedy zamordowany zostaje syn polityka - nałogowy karciarz zafascynowany siostrą Madviga (Bonita Granville), prawa ręka i wieloletni przyjaciel Paula - Ed Beaumont (Alan Ladd), przy pomocy swoich znajomości w gangsterskim i korupcyjnym światku postanawia odnaleźć mordercę.

Do studia Walta Disneya przychodzi człowiek, który chce sprzedać mu swój film. Przy okazji poznaje kulisy powstawania legendarnych bajek.