Straszny smok terroryzuje królestwo Urlandu. Aby zapewnić sobie spokój i bezpieczeństwo ludzie muszą składać ziejącemu ogniem potworowi ofiary z młodych dziewic. Stary mag i jego młody uczeń Galen (Peter MacNicol) muszą zgładzić smoka, aby uchronić życie królewskiej córki.
Podczas policyjnego nalotu na jeden z nowojorskich lokali tanecznych, którego właściciel, Sweet William, jest podejrzany o handel narkotykami, dochodzi do śmiertelnego wypadku. W rezultacie detektyw Eddie Ryan (Robert Duvall) zostaje zawieszony w czynnościach służbowych. Jednak gdy zostaje zamordowany jego kolega, Eddie postanawia rozpocząć przeciwko Williamowi śledztwo na własną rękę.
Właściciel restauracji, Barney Cashman przeżywa kryzys wieku średniego. Jego małżeństwo nie dostarcza mu już odpowiednich miłosnych doznań. Kiedy odkrywa, że mieszkanie jego matki raz w tygodniu pozostaje do jego dyspozycji, postanawia, że będzie go używał jako miejsca na miłosne igraszki, ponieważ pozamałżeńskie romanse są właśnie tym, co postawi go na nogi. Szybko się jednak okazuje, że jego sukcesy zawodowe są marnym wabikiem i chociaż udaje mu się przyprowadzić do swego gniazdka trzy różne kobiety, Elaine, Bobbi i Janette, nie potrafi ich nakłonić do współżycia.
Henry Graham (Walter Matthau) doszczętnie marnotrawiąc cały swój majątek, zostaje zmuszony do znalezienia nowego źródła utrzymania. Jedyną alternatywą dla mężczyzny, który nie posiada żadnych ambicji ani doświadczenia zawodowego, pozostaje małżeństwo z bogatą kobietą. Henry pożycza od zamożnego wuja niezbędne środki i wyrusza na poszukiwanie swojej ofiary.
W erze prohibicji Chicago opanowała mafia, która kontrolowała przepływ wszystkich towarów w mieście. Gangsterzy tym razem na wesoło, ze wspaniałą rolą Franka Sinatry i musicalowym urokiem lat sześćdziesiątych.