Chu, zwolniony z więzienia groźny boss gangu, wraca do Hongkongu. Dwaj tajni agenci (Chow Yun-Fat i Ti Lung) chcą go dopaść, zanim przepadnie w otoczeniu swych żołnierzy, kuzynów i adwokatów. Plan zawodzi - niefortunni myśliwi sami stają się ofiarami pościgu.

Obraz stanowi unikalne połączenie klasycznych filmów kung-fu z krwawym kinem grozy. Mistrz Lung (Tony Liu) oraz Mistrz Tan (Chen Kuan Tai) rywalizują ze sobą o dominację w wiosce na wszelkie możliwe sposoby. Jedną z okazji do pokazania swej wyższości jest coroczny pokaz latarni. Gdy Tan prezentuje swoje najnowsze dzieło ludzkich rozmiarów, Lung postanawia odszukać rzemieślnika, który byłby w stanie wykonać jeszcze wspanialszą 'ludzką' latarnię... Wkrótce potem, tajemniczy demon zaczyna porywać miejscowe kobiety, w tym kurtyzanę oraz siostrę Mistrza Tana, co pogłębia waśń między rywalami...

San Ta dociera do wzgórz klasztoru Shaolin, gdzie pragnie uczyć się tajników kung-fu, by pomścić krzywdy rodziny.

W walce o obronę klasztoru Shaolin przed mandżurskimi tyranami ginie mistrz zakonu. Zabity przez potężnego Pai Meia zostawia garstkę swoich uczniów jako ostatnich powstańców. Jeden z nich, Hong Xiguan poprzysięga zemścić się za śmierć swojego nauczyciela i przez lata ćwiczy sztuki walki, aby móc zabić Pai Meia.