Ubogi urzędnik Akakij postanawia oszczędzać pieniądze i kupić sobie piękny, zimowy płaszcz. Gdy osiąga swój cel, płaci za to wysoką cenę zyskując przy okazji coś znacznie ważniejszego… W końcu nie szata zdobi człowieka.

XVI wiek.Wojska tureckie najeżdżają należące do Polski ukraińskie stepy. Do armii polskiej dołączają Kozacy zaporoscy, w zamian za obietnicę przekazania im władzy nad stepami. Po zwycięstwie nad Turkami Polacy nie wywiązują się z obietnicy i pacyfikują kozackie oddziały. Pokonani Zaporożcy osiedlają się na pobliskich wzgórzach. Kilkanaście lat później synowie kozackiego pułkownika Tarasa Bulby, Andriej i Ostap, przyjeżdżają do Kijowa, by studiować na polskiej uczelni. Andriej zakochuje się w polskiej szlachciance Natalii, córce gubernatora miasta Dubno.

Utrzymujący się z pokazów magicznych mężczyzna zostaje aresztowany za włóczęgostwo. Szybko wychodzi na wolność, ponieważ urzędnicy mylą go z podróżującym incognito stróżem prawa.