11-letnia Annie żyje w sierocińcu pod okiem okrutnej pani Hannigan. Pewnego razu okazuje się, że mała spędzi dwa tygodnie świąteczne z milionerką. Mimo, że bpgata pani chce ją adoptować, ona ciągle pamięta o swoich rodzicach, po których został jej medalionik.
Nowojorski taksówkarz, Oliver już od dawna marzy o karierze śpiewaka. A na dodatek na Broadwayu właśnie trwają przesłuchania do nowego musicalu. I bohater stara się o główną rolę. Jego córka, Anabel, bardzo chce mu pomóc. Tak się składa, że w Nowym Jorku pojawiło się wiele wróżek i specjalistów od czarnej magii.Przypadkowo dziewczynka poznaje jednego z nich, Murraya, i zwierza mu się ze swego pragnienia. On obiecuje jej pomóc. Oczywiście rzucając na Olivera zaklęcie. Niestety, Murray jest początkującym czarownikiem i zamiast pomóc zmienia biednego Olivera w posąg.
Rozpieszczony i nieodpowiedzialny syn milionera dostaje od rodziny ultimatum - odziedziczy majątek, jeśli zawrze małżeństwo z piękną, bogatą Susan. Wkrótce mężczyzna poznaje kelnerkę Lindę, w której się zakochuje.