Dawno, dawno temu ludzie żyli na Ziemi, a plemię Skrzydlatych zamieszkiwało Podniebne Miasto. Żądny władzy król Skrzydlatych zapragnął zostać najwyższym władcą wszelkiego stworzenia i wypowiedział wojnę ludziom. Jednak jego szaleństwo zakończyło się upadkiem Miasta...

W odległych czasach obok ludzi zamieszkały hordy goblinów, potworów i złych duchów. Wśród nich były dwa węże, biały i zielony. Pewnego dnia młody zielarz Xu Xian (Raymond Lam) udał się w góry i przypadkowo wpadł do jeziora. Biały Wąż, pod postacią pięknej kobiety (Eva Huang), przyszedł mu na ratunek. Pomiędzy demonem a człowiekiem narodziło się uczucie.  Wkrótce prawdę o małżonce XU odkrywa czarownik i poskromiciel złych duchów Fa Hai (Jet Li). Rozpoczyna bezkompromisową walkę w imię uwolnienia duszy mężczyzny od ciemnych mocy.

Mistrz Wong Fei-Hung przyjeżdża do Pekinu, by wystartować w turnieju sztuk walki organizowanym przez cesarzową.

Mistrz Wong broni niewinnych przed kultem Białego Lotosa, którego członkowie chcą siłą wyprzeć Europejczyków z Chin, atakując także swoich rodaków wspierających obcokrajowców.