Mikołaj to przyszły dziedzic rosyjskiej korony. Matylda jest światowej sławy tancerką baletową. Przelotna miłostka, jaka ich połączyła, przeradza się w burzliwy romans, niepożądany na dworze. Beztroskie szczęście pary mogłoby trwać wiecznie, jednak los wziął górę nad pragnieniami. Dochodzi do tragicznego wypadku królewskiego pociągu. Ojciec Mikołaja, Aleksander III, ratuje rodzinę, jednak płaci za to własnym zdrowiem. Jego dni są już policzone. Mikołaj - rosyjski następca tronu - uświadamia sobie, że śmierć ojca oznacza dla niego koniec osobistej wolności.
Świetna komedia, przesycona specyficznym rosyjskim humorem oraz charakterystycznym dla tego rejonu pijackim folklorem. W filmie nawet jedna sekunda oglądana na ekranie, nie jest na poważnie. Gag goni gag, jest to więc idealny film do oglądania na przyjęciu... najlepiej hojnie zakrapianym. Doskonale dobrani do odtwarzanych ról aktorzy to kolejny atut tej produkcji. Nowy Rok obchodzony jest w Rosji jako jedno z największych i najbardziej uroczystych świąt państwowych. Bohaterowie to grupa ludzie, wspólnie podążająca na imprezę w celu radosnego uczczenia nocy sylwestrowej. Taki też jest cały film, który charakteryzuje pełne pogody i optymizmu przesłanie, przedstawione z niczym nieskrępowanym humorem.