Po serii brutalnych napadów na kolej transsyberyjską chińskie władze wysyłają tajnych agentów, by schwytali zorganizowaną grupę przestępców.

Historia brutalnej drogi na szczyt sławnego szefa szanghajskiej mafii, rozdartego między dwiema kobietami.

Francja, 1917: Chen Zhen (Donnie Yen), uczeń szkoły Jing Wu, uznany za zabitego przez Japończyków, po tym jak pomścił śmierć swojego mistrza, jest jednym z wielu Chińczyków, którzy zostali wysłani przez rząd, by walczyć po stronie alianckiej na frontach pierwszej wojny światowej. Podczas ataku bombowego Chen'owi udaje się zebrać swoich przyjaciół ze szkoły, oprócz jednego - Qi Tianyuan, który zginął. Szanghaj, 1925: Napięcia pomiędzy Chinami a Japonią w Mandżurii narastają, ale samo miasto, gdzie panuje międzynarodowa atmosfera, jest areną różnorakich interesów. W angielsko-amerykańskiej części miasta, bogaty biznesmen Liu Yutian (Anthony Wong Chau-Sang) jest stałym bywalcem nocnego klubu Casablanca, gdzie swoje występy ma pewna gwiazda - śpiewaczka Kiki (Qi Shu). Jak wielu innych w klubie, piosenkarka potajemnie szpieguje dla Japończyków. Pod przybranym nazwiskiem swojego zmarłego kolegi - Qi Tianyuan'a, Chen przewodzi anty-japońskiej grupie, która składa się głównie z jego przyjaciół ze szkoły Jing Wu. Przypochlebiając się Liu, Zhen zostaje przyjęty jako partner w klubie Casablanca. Podczas próby zabicia chińskiego generała przez Japończyków, Chen w przebraniu "Zamaskowanego wojownika" ratuje oficera przed śmiercią. Kiedy Japończycy rozpoczynają masowe zabójstwa, zamaskowana postać Zhen'a staje się bohaterem ludu. Jednak nawet on nie jest w stanie zatrzymać fali morderstw i emigracji. W międzyczasie Kiki zaprzyjaźnia się z Chen'em i odkrywa jego prawdziwą tożsamość. Bezwzględny szef japońskiego wywiadu - pułkownik Chikaraishi (Ryu Kohata) - ma swój własny powód, by znaleźć i zniszczyć Zhen'a.