Twórca zabawek opowiada historie z dreszczykiem młodemu chłopakowi.

Jesteśmy właśnie między rycerzami okrągłego stołu. Gdy król Artur urządza w swoim zamku, Camelocie wielki turniej. W jego trakcie Wikingowie nasłani przez okropną siostrę Artura Morgan Le Fay kradną Królewski miecz Excalibur. W tym czasie w skutek wielkiej pomyłki giermek imieniem Valiant zostaje dowódcą eskorty, mającą zawieść z Camelotu w rodzinne strony księżniczkę Walii Ilenę. Tak zaczynaja się jego przygody...

Gizmo trafia w ręce naukowca. Podczas prowadzonych eksperymentów powstają nowe gremliny.