Finist ratuje wioskę, w której żyje, przed okrutną niewolą u Kartausa. By zemścić się na bohaterze, Kartaus rozkazuje słudze Fingałowi zamienić go w potwora. Odmienić rzucony na Finista czar może tylko pocałunek pięknej dziewicy. Jednak wszyscy panicznie się go boją. Tymczasem spokojny o zwycięstwo Kartaus planuje kolejną bitwę.

Film oparty jest na motywach rosyjskiej ludowej bajki i powieści N. Szestakowa pod tym samym tytułem. W starodawnej Rusi żył Finist – potężny mocarz i bohater, który bronił ojczyzny przed wrogimi najeźdźcami. Pewnego razu, pewien sprytny giermek, sługa jednego z nadmorskich carów, postępem zwabił Finista do lochu i rzucił na niego czar. Bohater przemienił się w potwora, a jedynym ratunkiem dla niego jest miłość pięknej dziewicy.