"Folwark zwierzęcy" to opowieść o buncie zwierząt w gospodarstwie pana Jonesa. Na czele stają świnie głoszące hasła, że wszystkie zwierzęta są równe, ale ich wspólne rządy nie sprawdzają się. Wtedy sprawy w swoje ręce bierze knur Napoleon, który mając u swoim boku speca od propagandy, Squalera i milicyjną gwardię psów - wprowadza terror. Ex-przywódca, Snowball zostaje wygnany. Odtąd głód i chłód panuje na folwarku, a świat świń i ludzi zaczyna się przenikać.
Pan Jones jest złym gospodarzem. Głodne i zziębnięte stworzenia dostrzegają nadzieję na poprawę swojego losu w płomiennych wizjach snutych przez knura Majora, w których zwierzęta położą kres panowaniu ludzi. Gdy Jones nagle zabija Majora, zwierzęta postanawiają działać. Pod wodzą knura Snowballa wzniecają rewolucję...
Jones źle prowadzi swój folwark. Z powodu długów zaczyna nadużywać alkoholu, zapominając o gospodarskich obowiązkach. Głodne i zziębnięte zwierzęta mają nadzieję na poprawę losu. Gdy gospodarz zabija mądrego wieprza Majora, mieszkańcy folwarku pod wodzą knura Snowballa wzniecają rewolucję. Jones i jego żona ledwo uchodzą z życiem. Przeciwko nowemu przywódcy występuje inny przedstawiciel świńskiego gatunku, Napoleon. Pozbywa on się Snowballa i wprowadza rządy terroru.