Film podzielony jest na dwie części. Pierwsza "Una Voce Umana" opowiada o cierpieniach niekochanej kobiety (Anna Magnani) rozmawiającej przez telefon z powodem jej utrapienia - mężczyzną, który złamał jej serce. Druga część nosi tytuł "Il Miracolo" i pokazuje historię młodego mężczyzny, w tej roli sam Federico Fellini, który uwodzi młodą, naiwną wieśniaczkę (gra ją również Anna Magnani), wmawiając jej, że jest świętym Józefem. Kiedy zachodzi ona w ciążę, jest przekonana, że urodzi Jezusa, stając się jednocześnie Matką Bożą.