Akcja filmu rozgrywa się w dwóch planach czasowych. W mieszkaniu pisarza żyjącego w drugiej połowie XX wieku pojawia się wieczorem tajemnicza postać. Józef jest ubrany w strój sprzed stu lat i dziwnie brzmiącym głosem rozpoczyna opowieść. Wydarzenia przenoszą się w wiek XIX. Jesiennym wieczorem Józef spaceruje po Warszawie. Spotyka dziwnie wyglądającą postać – mężczyzna w czarnej pelerynie i cylindrze na głowie przygląda mu się bacznie, szepcząc: "Memento Mori". Józef próbuje się oddalić, jednak nie jest w stanie tego uczynić. Wspólnie z niepokojącym towarzyszem – tytułowym mistrzem tańca – wchodzą do lokalu w kamienicy, skąd dobiega gwar. W tej kamienicy tego samego dnia umiera czworo ludzi. Kim jest tajemniczy mistrz tańca?