Baron von Münchhausen podróżuje po kraju, zarabiając na życie opowiadaniem niesamowitych historii. Któregoś dnia spotyka dziewczynkę, Friedę, która twierdzi, że jest on jej ojcem. Choć baron nie wierzy Friedzie, w geście dobroci postanawia jechać z nią do Rosji, by pomóc jej odnaleźć matkę.