Sam Boyd, agent służb specjalnych starej szkoły, do momentu odejścia ze służby należał do najlepszych. Teraz jest szpiegiem w przemysłowym w branży kosmetycznej. CIA zleca mu przewiezienie do Berlina Byłego szpiega rosyjskiego, który ma być wymieniony na zatrzymanego przez Rosjan agenta USA.

Emerytowany agent CIA, Sam Boyd (Gene Hackman) zostaje wezwany do Waszyngtonu. Bohater otrzymuje zadanie wymiany radzieckiego szpiega Piotra Gruszenko (Michaił Barysznikow) na amerykańskiego pilota. Mężczyzna z więźniem udają się do Berlina, gdzie ma nastąpić transakcja. Podczas przekazania Gruszenki KGB sprawy wymykają się spod kontroli. Boyd i Gruszenko zmuszeni są uciekać przed niemiecką policją oraz wywiadem amerykańskim i radzieckim. Osamotnieni mężczyźni zobowiązani są do współpracy ze sobą, aby pozostać przy życiu.

Zimna wojna skończyła się. Tajny agent Sam Boyd został "uśpiony" i pracuje teraz dla wielkiej firmy kosmetycznej. Zajmuje się "szpiegostwem przemysłowym" próbując odkryć tych konkurentów, którzy pragną ukraść jego pracodawcom tajemnicę nowej szminki i lakieru do paznokci. Nagle agencja przypomina sobie o Samie. Dostaje ciekawsze zadanie: ma eskortować rosyjskiego agenta i wraz z teczką zawierającą dwa miliony dolarów przekazać go Rosjanom w zamian za zestrzelonego pilota U2. Sam przekonuje się wkrótce, że życie szpiega było kiedyś prostsze. CIA byli ci dobrzy, KGB - ci źli. Teraz jest inaczej. Dobrzy walczą przeciw CIA. I przeciw KGB.