Kolega z pracy zdradza taksówkarzowi Pete'owi Robinsowi (Michael Sarrazin), że spodziewany jest wzrost kursów na giełdzie. Zainwestowanie 3 tysięcy dolarów pozwoli podwoić sumę. Gdy nie udaje się pożyczyć pieniędzy od zamożnego szwagra, żona Pete'a, Henrietta (Barbra Streisand) udaje się do lichwiarza. Kobieta oznajmia mężowi, że pomógł im bogaty wujek. Jednak operacja na giełdzie nie przynosi spodziewanych rezultatów. Henrietta prosi wierzyciela o zwłokę w oddaniu długu, ale okazuje się, że sprzedał on jej należność pani Cherry (Molly Picon). Starsza pani, która zarządza grupą gospodyń domowych świadczących usługi seksualne w godzinach pracy ich mężów, przedstawia Henrietcie możliwość spłaty zobowiązania.

Po nieudanej próbie ochrony świadka koronnego detektyw Frank Bullitt rozpoczyna poszukiwania człowieka odpowiedzialnego za fiasko akcji.

Loring "Red" Nichols muzyk, grający na trąbce przyjeżdża do Nowego Jorku w 1920 roku . Jest pełen zapału i ambicji. Dostaje pracę w Wil Paradise's band. Szybko odchodzi jednak stamtąd, by spełnić swoje marzenia o graniu jazzu w stylu dixieland. Wraz ze swoją żoną Bobbie jako wokalistką zakłada zaspół "Five Pennies". Niestety, gdy są oni u szczytu sławy ich córka Dorothy zapada na polio. W poszukiwaniu lepszego klimatu udają się do Los Angeles. Kiedy Dorothy dorasta, dowiaduje się o przeszłości swojego ojca i namawia go do założenia własnego klubu muzycznego.