Lata 30. XIX w. Łowca bobrów Flint Mitchell razem z towarzyszami poluje na bezimiennych jeszcze terenach Montany i Idaho. Flint żeni się z kobietą z plemienia Czarnych Stóp, by uzyskać dostęp do bogatych ziem Indian, ale zdaje sobie w końcu sprawę, że dziewczyna jest dla niego ważniejsza niż wstęp na tereny łowieckie.

Clem Miniver próbuje ułożyć na nowo życie rodzinne po powrocie męża z wojny.

Styczeń 1942 roku. Stany Zjednoczone zostały odcięte od dostaw kauczuku z opanowanej przez Japończyków Azji Południowo-Wschodniej. Korespondent wojenny John Royer (James Stewart) przedstawia wydawcy Johnowi Manchesterowi (Lionel Barrymore) plan zorganizowania przemytu surowca z okupowanych Malajów. Pomysł wzbudza zainteresowanie rządu amerykańskiego. Royer przekonuje agentów federalnych, że w przygotowaniu operacji niezbędna będzie mu pomoc Carnaghana (Spencer Tracy), aktualnie przebywającego w więzieniu w Alcatraz.