Julio Medem urodził się w 1958 roku w San Sebastián. Mimo ze studiował medycynę, nigdy nie porzucił swojej prawdziwej pasji, którą jest kino. Początkowo współpracował przy kilku produkcjach, aż w końcu sam zaczął kręcić pierwsze krótkometrażówki na taśmie 8 mm.

Jego pierwsze dzieło na taśmie 35 mm zatytułowane "Patas en la cabeza"("Nogi na głowie"), wyprodukowane we współpracy z Luisem Campoy, zdobyło nagrodę na festiwalu kina baskijskiego i wygrało międzynarodowy konkurs kina dokumentalnego i krótkiego metrażu w Bilbao. Na tym samym konkursie w rok później Julio Medem zdobywa nagrodę Telenorte swoim krótkometrażem zatytułowanym "Las seis en punta" ("Dokładnie szósta") z 1987 roku. W rok później pisze scenariusz do wyreżyserowanego przez siebie średniego metrażu pt. "Martin", wyprodukowanego przez Eliasa Querejete.

Przeskoku do filmów długometrażowych dokonuje reżyserując w 1992 roku "Vacas" ("Krowy"). Film opowiada o trwającej cztery pokolenia rywalizacji pomiędzy dwoma rodzinami z punktu widzenia krów. W tym samym roku dzieło to przyniosło baskijskiemu reżyserowi prestiżową nagrodę Goya za najlepsza reżyserię przyznawaną co rok w Hiszpanii.

"La ardilla roja"("Czerwona wiewiórka") z 1993 roku, kolejny film długometrażowy, zdobywa między innymi nagrodę publiczności na festiwalu w Cannes.

"Tierra" ("Ziemia") z 1996 roku, trzeci długometrażowy Baskijczyka, bierze udział w konkursie sekcji oficjalnej festiwalu w Cannes. Jego kolejny film "Los amantes del Circulo Polar" ("Kochankowie z kręgu polarnego") opowiada historię przypadków, które zdarzają się każdemu w życiu. Dzieło zdobyło powszechne uznanie oraz nagrodę Goya za najlepszą muzykę i montaż. Chcąc walczyć z duchem tragicznego finału wcześniejszego filmu w 2001 roku nakręcił "Lucia y el sexo" ("Lucia i seks"), film opowiadający o niepowodzeniu, przeznaczeniu, miłości i oczywiście o seksie. Tytułową Lucíe zagrała hiszpańska aktorka Paz Vega, wcielając się w rolę młodej delikatnej dziewczyny o zagubionym spojrzeniu, za którą to zdobyła nagrodę Goya dla najlepszej aktorki. W filmie Paz partnerują Najwa Nimri oraz Tristan Ulloa.

W 2003 roku Julio kreci "La pelota vasca. La piel contra la piedra" ("Baskijska piłka. Skora przeciw kamieniowi"), długimetraż o charakterze dokumentalnym oparty na wywiadach z ponad sześćdziesięcioma osobami, dotyczących konfliktu baskijskiego.

Julio Medem stal się jednym z najważniejszych reżyserów współczesnego kina europejskiego. Zawdzięcza to własnemu sposobowi postrzegania i kreowania dzieł, które nie pozostawiają obojętnym nikogo.