W zniszczonej i toksycznej przyszłości żyje społeczność zamieszkująca ogromny podziemny silos sięgający kilkaset pięter pod ziemię. Mężczyźni i kobiety żyją tam w społeczeństwie pełnym obostrzeń sądząc, że mają one ich chronić.
Daleka przyszłość, gdzie świadomość można przenosić z ciała do ciała. Pewien buntownik zostaje przywrócony do życia, aby rozwiązać skomplikowaną sprawę morderstwa.
Rok 2006, Minnesota. Do prowincjonalnego Bemidji przybywa tajemniczy mężczyzna, Lorne Malvo. Swoją brutalnością i bezwzględnością wpływa na mieszkańców miasta, w tym na udręczonego przez życie sprzedawcę ubezpieczeń, Lestera Nygaarda.
Lloyd Buist to lekkoduch po trzydziestce, który sens życia znajduje w imprezach i narkotykach, a zwłaszcza w wysławianej przez siebie ecstasy. Jego poukładany świat bez żadnych zobowiązań legnie w gruzach, kiedy spróbuje sobie dorobić na boku, oszukując szefa, groźnego Solo. Do tego niespodziewanie zakochuje się w pięknej Heather pracującej na rzecz kampanii antynarkotykowej. Zmuszony do spłacenia fikcyjnego długu, żeby chronić siebie i dziewczynę, postanawia po raz ostatni przemycić "towar" z Holandii.
Ray, były skazaniec, zaczyna nowe życie trzymając się z dala od kłopotów. Pewnej nocy w klubie, w którym pracuje jako ochroniarz dochodzi do rabunku, a syn właściciela zostaje zastrzelony. Kryminalna przeszłość Ray'a wychodzi na jaw, a on sam zaczyna polowanie na zbrodniarza.
Dwaj bracia stają po przeciwnych stronach prawa w irlandzko-amerykańskiej dzielnicy znanej jako "The Hill". Jeden chce chronić miasto za wszelką cenę, a drugi chce trząść półświatkiem.