Kryminalista Joe Braxton zostaje przyłapany na próbie kradzieży. Kurator powierza mu zadanie zawiezienia do stanu Waszyngton grupki sierot i ich opiekunki.
Po przypadkowym spotkaniu z łowcą talentów Kermit Żaba wyrusza na podbój Hollywood, aby zrealizować swoje marzenia związane ze światem show-biznesu. Po drodze dołącza do niego Miś Fozzie, Gonzo i Panna Piggy w nadziei, że im też uda się zrobić wielką karierę. Wszystko przestaje iść zgodnie z planem, gdy Kermit trafia w szpony Doca Hoppera (Charles Durning) - nieuczciwego właściciela sieci restauracji szybkiej obsługi sprzedającej smażone żabie udka, który za wszelką cenę chce wypromować swoją firmę.
Współczesna, afro-amerykańska wersja baśni o Czarnoksiężniku z Oz. Dorothy (Diana Ross), nauczycielka z przedszkola, przenosi się ze swojego wielkomiejskiego osiedla do magicznej krainy Oz. W filmie występują wszystkie postaci z oryginalnej wersji, w nieco innej - "miejskiej" wersji.