Mama Rose (Rosalind Russell) chciałaby widzieć swoją młodszą, utalentowaną córkę June (Suzanne Cupito) na scenie. W tym czasie ignoruje osobę starszej, mniej obdarowanej przez los Louise (Natalie Wood). Kiedy jednak June nie wytrzymuje presji ambicji matki, ta przelewa swoje plany na osobę Louise. Dziewczyna odnosi sukces jako Gypsy, ale to i tak nie zadowala Rose...

Gdzieś za kolorową tęczą mieści się magiczna kraina Oz, w której Dorotka rozpoczyna swoją niezwykłą przygodę.