Tunnel Rats jest dynamiczną i jednocześnie wyjątkowo brutalną grą akcji/FPS, z akcją osadzoną w realiach wojny Wietnamskiej. Przedstawione w Tunnel Rats wydarzenia rozgrywają się w 1967 roku. Przejmujemy kontrolę nad młodym amerykańskim żołnierzem, któremu udaje się zbiec z obozu jenieckiego. Główny bohater przez zdecydowaną większość czasu gry przedziera się przez słynne tunele i fortyfikacje Cu Chi, choć przewidziano też etapy rozgrywające się w gęstej dżungli i na otwartej przestrzeni. Po drodze gracz musi sobie radzić z eliminacją licznych pojawiających się na ekranie przeciwników, ograniczoną widocznością oraz wieloma zdradliwymi pułapkami pozostawionymi przez żołnierzy Vietcongu. Gra pełna jest drastycznych i brutalnych elementów, takich jak na przykład możliwość dokonywania efektownych egzekucji na napotykanych w trakcie rozgrywki żołnierzach Vietcongu (m.in. zabijanie we śnie i palenie żywcem), a także gromadzenia trofeów w postaci odciętych uszu.