Pewnej nocy policjant Ray Dolezal (Willem Dafoe) znajduje zwłoki mężczyzny. Postanawia na własną rękę rozwikłać zagadkę i schwytać mordercę, co zapewniłoby mu upragniony awans na stanowisko szeryfa. Dążąc do rozwikłania tajemniczej intrygi, Dolezal przybiera tożsamość zamordowanego agenta FBI i pod tą przykrywką wkracza do kryminalnego kręgu. Wkrótce dociera do złowrogiego handlarza broni Gormana Lennoxa (Mickey Rourke), mózgu operacji FBI, Grega Meekera (Samuel L. Jackson), oraz enigmatycznej kobiety Lane Bodine (Mary Elizabeth Mastrantonio).

Na pustyni w Nowym Meksyku policja znajduje ciało elegancko ubranego mężczyzny, trzymającego w ręku pistolet. Tuż obok stoi walizka, a w niej pół miliona dolarów w gotówce. Nikt w okolicy nie przyznaje się do znajomości ze zmarłym. Szeryf Ray Dolezal rozpoczyna w tej sprawie śledztwo. Jego żona zaniepokojona jest jego coraz większym zaangażowaniem, tymczasem on czuje, że nareszcie zabije nudę, która go dotąd trawiła. Wkrótce odkrywa nieznany wcześniej świat handlarzy bronią. Z przerażeniem stwierdza, że stał się obiektem zainteresowania FBI.

Na pustyni w Nowym Meksyku policja znajduje ciało elegancko ubranego mężczyzny z pistoletem w dłoni i walizką, w której jest pół miliona dolarów. Szeryf Ray (Willem Dafoe), znudzony codzienną rutyną, angażuje się w śledztwo. Wkrótce odkrywa, że trop prowadzi w niebezpieczny świat handlarzy bronią. Wbrew protestom żony, szeryf coraz bardziej zagłębia się w dochodzenie i poznaje jednego z handlarzy bronią, Gormana Lennoxa. Jednocześnie okazuje się, że Rayem interesuje się FBI.

Szeryf Ray Dolezal (Willem Dafoe) prowadzi śledztwo w sprawie zabójstwa. By rozwikłać zagadkę, podaje się za denata. Trop prowadzi go do Santa Fe na spotkanie z Lennoxem (Mickey Rourke). Nieoczekiwanie Dolezal zostaje schwytany przez agentów FBI. Jeden z nich (Samuel L. Jackson) wyjawia, że zabity był tajnym detektywem, który miał rozpracować handlarza nielegalną bronią, Lennoxa.