Karan Johar urodził się 25 maja 1972 roku w Bombaju (Indie). Jest synem Yasha Johara, popularnego indyjskiego producenta. Karan uczył się w liceum Greenlawns i H.R.College w rodzinnym Bombaju. Od lat zajmuje się produkcją i reżyserią filmów, w firmie Dharma założonej przez jego ojca.

Formalnie Karan Johar wszedł do przemysłu filmowego małą rolą, w filmie "Żona dla zuchwałych", gdzie zagrał bliskiego przyjaciela Raja Malhotry (Shah Rukh Khan), Rockyego. Na planie tego filmu był również asystentem reżysera i pomocnikiem kierownika. W 1998 roku nakręcił swój pierwszy film  "Coś się dzieje", który okazał się być kasowym hitem. Wygrał również osiem nagród Filmfare Awards. W 2002 roku Johar zasłynął jako reżyser największej produkcji Bollywood "Czasem słońce, czasem deszcz", a w 2010 roku do kin trafił nakręcony w USA "Nazywam się Khan".

Od 2004 roku Johar jest gospodarzem talku show "Koffee with Karan", w którym przeprowadza wywiady ze znanymi osobami z Bollywood przy filiżance kawy. W pierwszym odcinku zaprosił on swoich filmowych ulubieńców, prywatnie najlepszych przyjaciół Shahrukh Khana i Kajol. W 2006 roku Johar został pierwszym, hinduskim reżyserem, będącym członkiem jury w konkursie Miss World w Warszawie (Polska).