Jest synem Andersa Refna i Vibeki Winding.

Ma dwoje przyrodniego starszego rodzeństwa - siostrę Sarę Winding i brata Kaspera Windinga.

Odrzucił propozycje wyreżyserowanie filmu "Moja droga Wendy", którą zaproponował mu Lars von Trier. Ostatecznie zamiast niego za kamerą stanął Thomas Vinterberg.

Był właścicielem kompanii filmowej Jang Go Star, która zbankrutowała.

Wyreżyserował następujące reklamy:
- 1999 r. - piwo Tuborg;
- 2001 r. - piwo Tuborg;
- 2004 r. - BG Bank;
- 2010 r. - agencja turystyczna Spies;
- 2011 r. - agencja turystyczna Spies, duński dziennik Ekstra Bladet;
- 2012 r. - perfumy Gucci Premiere, perfumy Yves Saint Laurent - Manifesto;
- 2013 r. - wódka Grey Goose;
- 2014 r. - firma odzieżowa H&M.

Cierpi na ślepotę barw, co ma wpływ na tworzenie filmów.

Był jednym z kandydatów na reżysera "Szklanej pułapki 5", jednak ostatecznie zaangażowano Johna Moore'a.

Channing Tatum zaproponował mu wyreżyserowanie filmu "Magic Mike". Refn początkowo się zgodził, jednak kiedy w końcu zbliżał się czas rozpoczęcia zdjęć do produkcji, reżyser był zajęty pracą nad swoim filmem - "Tylko Bóg wybacza". Ostatecznie więc za kamerą stanął Steven Soderbergh.

Był członkiem jury podczas 647. Międzynarodowego Festiwalu Filmowego w Cannes w 2014 roku.

Początkowo to on miał być reżyserem filmu "Bez litości", jednak zrezygnował z udziału w projekcie. Ostatecznie zaangażowany został Antoine Fuqua.

Zanim Sam Mendes zdecydował się ponownie stanąć za kamerą filmu o agencie Jamesie Bondzie, Refn był jednym z kandydatów na reżysera "Spectre".

W 1999 roku wyreżyserował teledysk do piosenki "Psycho Power" zespołu Bleeder.

Był brany pod uwagę jako reżyser filmu "Wonder Woman". Ostatecznie za kamerą stanęła Patty Jenkins.