Do kwatery MI6 zostaje przysłany złoty pocisk z wygrawerowanym napisem 007. Nadawcą może być tylko jeden człowiek - Francisco Scaramanga płatny zabójca nr.1 na świecie (za jedno zadanie żąda 1mln $). Bond musi odnaleźć Scaramangę nim ten zrobi to pierwszy. Udaje się do Macao, do Lazara, wytwórcy broni aby dowiedzieć się kto odbierze następną złotą kulę. Pocisk odbiera Andrea Anders, kochanka Scaramangi. Bond udaje się do kasyna gdzie siłą uzyskuje od niej istotne informacje. W tym samym kasynie zostaje zastrzelony Colthrope, ekspert ds. energii słonecznej. Podejrzany o zabicie jest przemysłowiec Hai Fat. Rezydujący we wraku statku M opowiada o urządzeniu Solex nad którym pracował Colhorpe. Bond udaje się do Hai Fata, udając Scaramangę (jego cechą charakterystyczną był trzeci sutek). Jednak Hai Fat zwietrzył podstęp. Bond zostaje ogłuszony. Budzi się w szkole walk wschodnich, skąd ucieknie potem motorówką, spotykając przy okazji szeryfa J.W. Peppera. W hotelu do Jamesa przychodzi Andrea, aby ostrzec o grożącym mu niebezpieczeństwie. Umawia się także na galę boksu aby tam przekazać mu Solex. Na miejscu Bond znajduje Andreę martwą, a Solex przechodzi z rąk do rąk. W końcu dostaje go Mary Goodnight, brytyjska agentka, którą Scaramanga porywa. Udaje mu się uciec do swojej kwatery położonej na jednej z malowniczych wysp na Morzu Chińskim.

W tym dziewiątym odcinku przygód agenta 007 w rolę jego złowrogiego przeciwnika Scaramangi wcielił się Christopher Lee. Kusi on Bonda śmiertelnie niebezpieczną zabawą w kotka i myszkę i przeznaczył dla niego specjalną złotą kulę z wygrawerowanym napisem 007. Sam pistolet stanowi mistrzowskie dzieło, z którego sam Q mógłby być dumny rozłożony wydaje się być zwykłymi, niewinnymi przedmiotami codziennego użytku jak papierośnica, czy wieczne pióro, wykonanymi z czystego złota.

Jest tylko jeden człowiek mogący zmierzyć się z Francisco Scaramangą (Christopher Lee), i tą osobą jest nie kto inny jak as brytyjskiego wywiadu - James Bond (Roger Moore). Główny przeciwnik Bonda, a zarazem oczko w głowie służb wywiadowczych (M- 16, CIA), to były cyrkowiec, mistrz posługiwania się bronią palną oraz były agent KGB z powodu nie satysfakcjonujących dochodów postanawia działać na własną rękę, wiadomo o nim jedynie iż posiada złoty pistolet ze złotymi kulami oraz trzeci podbródek. Kolejny na jego liście znajduje się właśnie agent 007,  który nie pozostaje obojętny temu wyzwaniu. Trop prowadzi do znanego z wyrobów wyjątkowej broni, Portugalczyka imieniem - Lazar, który na przedmieściach Hongkongu sprzedaje wyjątkową, ręcznie robioną broń, dla wyjątkowych klientów. Po krótkiej kurtuazyjnej pogawędce, Bond wyegzekwuje niezbędne dane, potrzebne do odnalezienia tajemniczego zleceniodawcy. Bond nawiązuje kontakt z kochanką Scaramangi, Andrea Anders (Maud Adams), która niedługo potem ginie. Gdy wydaje się że bohater jest już o włos od celu, Scaramanga wraz ze swym karłowatym kamerdynerem wzbijają się swym samochodem w górę ginąc z pola widzenia. Jedyną nadzieją staje się niefrasobliwa agentka Dobranocka (Britt Ekland), mająca przy sobie krótkofalówkę oraz nadajnik. Służby odczytują sygnał z wozu Scaramangi, a Bond wyrusza na wyspę, gdzie ma dojść do ostatecznej potyczki.

Płatny zabójca Francisco Scaramanga (Christopher Lee) wytapia dla swoich ofiar złote kule i strzela do nich z pistoletu, który jest wykonany z tego samego cennego kruszcu. Jego siedziba przypomina przedziwny labirynt, a dostępu do niego broni karzeł. Żaden agent nie wyszedł z niego żywy. Teraz Scaramanga oczekuje odwiedzin Jamesa Bonda (Roger Moore) i nie jest zadowolony ze swojego złotego pistoletu, bo marzy mu się o wiele bardziej śmiertelna broń - Solex, działo zasilane energią słoneczną. Bond rozpoczyna poszukiwania w Bejrucie, ale trop prowadzi go do Makau. Podczas misji ma mu towarzyszyć agentka Mary Goodnight, która podczas szalonego pościgu zostaje porwana przez sadystycznego zabójcę.

James Bond został obrany za cel i będzie potrzebował wszystkich swoich zabójczych instynktów i uwodzicielskiego uroku, aby przetrwać w tej pełnej akcji przygodzie! Roger Moore powraca jako Agent 007 i staje do walki w śmiertelnej grze w kotka i myszkę ze światowej sławy zabójcą Francisco Scaramangą Christopher Lee, którego bronią jest charakterystyczny złoty pistolet. Kiedy Scaramanga przejmuje bezcenny konwerter energii Solex, 007 musi odzyskać urządzenie i zmierzyć się z zabójcą w pojedynku na śmierć i życie!