W dzieciństwie Billy był świadkiem morderstwa rodziców, dokonanego przez mężczyznę w stroju Świętego Mikołaja. Lata później sam przywdziewa kostium i wyrusza na krwawą zemstę.
Szesnastoletni Janek odwiedza babcię w Toruniu, gdzie zaprzyjaźnia się z Zuzą. W świątecznej aurze mierzą się z rodzinnymi relacjami i młodzieńczymi dylematami.
Rok 1944, górska wioska Vermiglio. Życie rodziny nauczyciela zmienia się bezpowrotnie, gdy pojawia się Pietro – dezerter uciekający przed frontem, którego obecność wprowadza niepokój i budzi nowe emocje.
W przedświątecznym chaosie mysia rodzina szykuje Boże Narodzenie w swoim wiejskim domu. Spokój burzy przyjazd ludzi z ogromnymi dekoracjami. Myszy nie zamierzają się poddać i rozpoczynają zabawną "wojnę".
Po uderzeniu w głowę Mikołaj zaczyna wierzyć, że jest superbohaterem i znika tuż przed Świętami. Elf Leo i 11-letnia Billie ruszają za nim, odkrywając spisek złego fabrykanta zabawek. Muszą go powstrzymać, zanim Boże Narodzenie zostanie zniszczone.
Święty Mikołaj jest na emeryturze, a jego manufaktura stała się nowoczesną fabryką elfów. Gdy demoniczny haker przejmuje nad nią kontrolę i zagraża Świętom, młody elf Jojo rusza na wyprawę, by odnaleźć Mikołaja. Towarzyszą mu renifer i… dron.